一分鐘看懂
台灣人做美股選擇權賺的價差，美國不課稅、也不預扣，前提是開戶時填好 W-8BEN 證明你不是美國人。會被美國預扣 30% 的是股利，例如賣權被指派後抱著股票領到的配息。回到台灣，選擇權獲利算海外所得，全戶一年海外所得合計未滿 100 萬元不用計入；滿 100 萬元就全數計入最低稅負制的基本所得額，115 年度基本所得額在 750 萬元以下不用繳稅，超過的部分課 20%。
網路上常看到「美股選擇權會被美國扣 30% 的稅」，這句話只對了一小半。30% 預扣只針對股利，選擇權的價差不在裡面。
把這件事搞混，有人會因為怕被扣稅而不敢做；也有人以為美國扣過就沒事，忘了回台灣還要看海外所得。這篇把美國和台灣兩邊的規則分開講。
美國這邊：什麼會被扣、什麼不會？
| 收入類型 | 美國怎麼處理（非美國人） |
|---|---|
| 買賣選擇權的價差獲利 | 不課稅、不預扣 |
| 買賣股票、ETF 的價差獲利 | 不課稅、不預扣 |
| 股票、ETF 的股利 | 預扣 30% |
| 沒填 W-8BEN | 券商可能對賣出款項做備用預扣 |
選擇權本身不配息，所以單純買賣選擇權的人，美國這邊幾乎不會被扣到稅。會碰到股利預扣的情況，通常是：
- 賣權被指派，帳戶多出股票，持有期間遇到除息。
- 做掩護性買權（Covered Call），本來就持有股票。
- 賣出的買權在除息日前被提早指派，你變成放空股票，還要付股利給對方（這筆是你付出去的錢，跟預扣稅無關）。
被提早指派的細節，可以看美式選擇權和歐式選擇權差在哪。
為什麼是 30%？
美國對沒有租稅協定國家的居民，股利預扣稅率是 30%。台灣和美國之間的租稅協定，美國國會從 2025 年起在審議相關法案，但截至 2026 年 11 月查證時，還沒有看到已經生效的消息，所以目前券商實際扣的仍是 30%，以你的券商對帳單為準。
W-8BEN 是什麼？
W-8BEN 是向美國國稅局證明「我不是美國人」的表格，在海外券商開戶時會請你線上填寫。填了它，價差獲利才不會被當成美國人的收入處理。
這張表的效力到簽署那一年之後的第三個日曆年年底，例如 2026 年簽，有效到 2029 年底，到期前券商通常會提醒你重簽，沒重簽可能被備用預扣。
一條要留意的規定：871(m)
美國稅法有一條 871(m)，會把某些「走勢幾乎跟股票一模一樣」的衍生性商品裡隱含的股利，也拿來預扣。目前只適用 Delta 等於 1 的商品，一般在交易所買賣的選擇權不受影響。2027 年起適用範圍可能擴大，如果券商通知你某些部位要預扣，就是這條規定。
台灣這邊：海外所得怎麼算？
美股選擇權的獲利，在台灣屬於海外所得，要看《所得基本稅額條例》（俗稱最低稅負制）：
| 規則 | 內容 |
|---|---|
| 計入門檻 | 全戶一年海外所得合計未滿 100 萬元，不用計入 |
| 滿 100 萬元 | 全數計入基本所得額，不是只算超過的部分 |
| 115 年度扣除額 | 基本所得額 750 萬元以下，基本稅額為 0 |
| 稅率 | （基本所得額 − 750 萬元）× 20% |
| 實際要補繳 | 基本稅額超過一般所得稅額的差額 |
「全戶」指的是你、配偶和申報受扶養親屬的海外所得加起來。只要合計滿 100 萬元，就要全部計入，即使最後算出來不用補稅，也要申報。
用三個情境算一次
假設單身、台灣的綜合所得淨額 100 萬元，一般所得稅額約 8 萬元：
| 情境 | 美股選擇權全年淨獲利 | 要不要計入 | 基本所得額 | 基本稅額 | 要補繳 |
|---|---|---|---|---|---|
| A | 80 萬元 | 未滿 100 萬，不計入 | 100 萬 | 0 | 0 |
| B | 300 萬元 | 要計入 | 400 萬 | 0 | 0（但要申報） |
| C | 900 萬元 | 要計入 | 1,000 萬 | （1,000 − 750）× 20% ＝ 50 萬 | 50 − 8 ＝ 42 萬元 |
大部分散戶落在 A、B 兩種，實際不用補稅；但 B 這種情況不申報，被查到一樣有漏報的問題。
虧損可以扣嗎？
同一年度的海外財產交易損失，可以跟同年度的海外財產交易所得互抵。例如美股選擇權賺 150 萬、同年美股股票賠 60 萬，海外所得算 90 萬，就沒有滿 100 萬元。
跨年和跨境都不能扣：
| 情況 | 能不能扣 |
|---|---|
| 同年度海外選擇權獲利 ＋ 同年度海外股票虧損 | 可以 |
| 去年的海外虧損，扣今年的海外獲利 | 不行，不能跨年 |
| 海外虧損，扣台灣的股票或台指期獲利 | 不行 |
報稅要準備什麼？
| 文件 | 用途 |
|---|---|
| 券商年度對帳單（全年已實現損益） | 算出全年價差獲利或虧損 |
| 股利預扣的扣繳證明（例如 1042-S） | 證明美國已扣的股利稅 |
| 換匯紀錄或當日匯率 | 把美元損益換成台幣 |
海外券商的對帳單是英文、用美元計價，要自己整理成台幣金額。建議每年 12 月先拉一次全年的已實現損益，看看會不會碰到 100 萬元的門檻，需要的話在年底前處理帳上虧損的部位，讓同年度互抵。
海外期貨的稅務規則跟這裡一樣，試算和交易成本可以看海外期貨交易成本與稅務。美股選擇權的商品介紹在美股選擇權入門。
稅務規定會修改，以上依 2026 年 11 月查證的規定整理，實際申報前請以國稅局最新公告為準，金額大的話先問會計師。
