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期貨三大法人籌碼怎麼看？外資未平倉、十大交易人與散戶多空比，用 10 月 30 日實際數字解讀

用 2026 年 10 月 30 日期交所實際數字解讀三大法人籌碼：外資大台淨空 92,241 口、投信淨多 89,211 口幾乎抵銷；十大交易人淨多 9,847 口；小台散戶多空比 +26.3%、微台 +50.0%，並說明每個數字怎麼看。

程式交易的五個步驟：選平台、寫策略、回測、驗證、實單與風控。用加權指數十年資料實測均線策略，並示範 2016～2021 年第一名的參數，到 2022～2026 年只排 31 組裡第 23 名，說明為什麼驗證這一步不能跳過。

均線明天往上還是往下彎，看扣抵值就知道。用 2026 年 10 月 30 日加權指數實算 20 日線、60 日線的扣抵值，再整理 EMA 和一般均線差在哪、葛蘭碧八大法則，以及台指期換月對均線的影響。

大台、小台、微台每點 200、50、10 元，選哪一種要看停損時能虧多少。用 2026 年 10 月 30 日 ATR 919 點、停損 1,380 點計算三種商品的虧損，依單筆 2% 原則列出 50 萬到 2,000 萬元帳戶適合的口數與組合。

符合資格的交易人，台指期日盤當沖可以只繳一半原始保證金，大台從 70.1 萬降到 35.05 萬，槓桿變成約 26 倍。整理申請資格、只限日盤、未沖銷要補足保證金的規則，並用 10 月 30 日 689 點振幅算出一天可能虧掉近四成保證金。

正價差是期貨高於現貨、逆價差是期貨低於現貨，主要來自持有成本：資金成本減股利。用 2026 年 10 月 30 日台指期六個月份的實際價格算出價差與年化約 3%～4%，說明到期價差歸零和除息旺季逆價差。

台指期期交稅是合約金額十萬分之二，大台一買一賣約 362 元、約 1.8 點。用 2026 年 10 月 30 日實際報價比較大台、小台、微台的期交稅、手續費和價差，說明微台短線進出時手續費佔比特別高。

台指期夜盤 15:00 交易到隔天 05:00，帳務算在下一個交易日。用期交所 2026 年 10 月 30 日資料看 10 月 29 日晚上的夜盤走勢與成交量，微台夜盤成交比白天還多，並整理夜盤的重要時間點、風險與避險用法。

台指期每月第三個星期三結算，最後結算價是加權指數 13:00～13:30 平均。列出 2026 年 11 月到 2027 年 1 月結算日，用 10 月 30 日 11 月／12 月價差單成交 120 點示範轉倉成本，並說明除息旺季的逆價差。

期貨保證金分原始和維持，權益數扣掉原始保證金是可用餘額。用期交所 2026 年 10 月 30 日微台保證金實算：只放原始保證金，逆向 815 點就被追繳，放兩倍要 4,320 點；並說明大台保證金一年內從 37.4 萬調到 70.1 萬。

台指期有大台、小台、微台三種，每點 200、50、10 元。用 2026 年 10 月 30 日 11 月合約 45,300 點與期交所保證金實算合約價值、槓桿 12.9 倍與追繳距離，並整理結算日、正逆價差和夜盤規則。