複委託如何節稅

以下內容僅提供一般性資訊與分享，並非專業或法律意見。稅制條文隨時可能變動，若有重大投資或報稅需求，建議諮詢專業會計師或稅務顧問。

什麼是複委託？

「複委託」是指投資人透過本地券商（如台灣券商）下單買賣海外標的（美股、港股等），由本地券商再委託境外合作券商執行交易。投資人不必自行於海外開戶，即可透過這種「一次委託、二次執行」的方式下單，對投資人來說相對方便。

複委託與稅務的關係

1. 境外所得申報（海外所得）
   • 台灣採「屬人主義」，若個人為台灣稅務居民，一般來說全球所得均需申報，包括海外投資所獲得的利息、股利或資本利得（買賣差價）。
   • 不過，台灣目前對「境外證券資本利得」採「申報不課稅」的制度，僅在「海外所得合併超過一定金額」時，需注意「最低稅負制（AMT）」的規定（下文詳述）。
2. 最低稅負制（AMT）
   • 若個人於一年內的「海外所得」合計超過新台幣 100 萬元，需納入最低稅負制計算基礎。
   • 達到一定門檻（例如合計超過670萬元等，實際金額依最新法規計算）後，可能需依 20% 稅率計算其超過部分的稅額。
   • 注意：海外所得 包含股利、利息、租金、勞務所得等，也包括「海外證券交易所產生之資本利得」。雖然資本利得在臺灣所得稅中通常不課稅，但若超過最低稅負制門檻，仍可能被課徵。
3. 股利與利息
   • 透過複委託持有國外股票或債券，若產生股利或利息，該筆收入也屬海外所得。
   • 國外公司或金融機構常會依當地稅法先行預扣一部分稅金（如美股股利會被預扣 30%），投資人再依台灣稅制申報可否抵免或合併計算，細節可洽詢專業會計師。
4. 交易平臺的區別
   • 直接在海外券商開戶 vs. 在台灣券商複委託
     • 就稅務申報角度而言，最終仍是取決於你是否為台灣稅務居民 以及海外所得是否超過最低稅負制門檻。並不會因為使用哪種交易管道而有重大差異。
     • 兩者差別主要在於：開戶流程、交易成本、匯款方式以及資訊回報。例如複委託可能會有較高交易手續費，但能減少自行處理開戶與跨境彙款的麻煩。

複委託常見「節稅」思考面向

1. 留意最低稅負制門檻
   • 如果你的海外所得（股利、利息、資本利得等）可能會超過 100 萬元，必須評估是否有機會達到最低稅負制門檻。
   • 若評估會超過門檻，可能需繳交 20% 的稅率（計算方法較複雜，可向專業人士確認）。
   • 因此，有些投資人會透過控管每年實現的資本利得、股利分配時間，或適度分散海外所得來源，以避免一次超過門檻。
2. 善用投資損益互抵
   • 若有其他海外投資損失（例如其他市場交易產生的虧損）或海外事業虧損，可能可以互相抵銷；但實務操作複雜，需注意證明文件及合規問題。
3. 選擇累積型標的
   • 某些海外基金或 ETF 採「不配息、累積再投資」方式，投資人暫時不領取股利或分配，藉此減少當期海外所得金額。但未來若賣出，仍可能一次實現資本利得。
   • 由於台灣對海外資本利得仍須考量最低稅負制，若投資金額龐大，將來可能一次產生大量利得，也同樣要留意有可能被課稅。
4. 投資結構與身份的選擇
   • 一些高資產人士會利用海外公司、信託等架構規劃投資和稅務。這通常牽涉到更複雜的法律與跨境合規問題，不是一般投資人能輕易執行，也須慎防誤踩「避稅與逃稅」的法律紅線。

結論與建議

1. 複委託本身不會帶來額外「節稅」優勢
   • 與直接開海外券商相比，使用複委託並沒有針對稅務有額外的減免措施；最終是否需要納稅，取決於你是否為台灣稅務居民、海外所得金額以及最低稅負制的適用情況。
2. 定期檢視與規劃
   • 如果你每年透過複委託（或其他方式）在海外市場進行較大量投資交易，應該定期檢視年度海外所得是否逼近最低稅負制門檻，並考量資金與交易策略的調整。
3. 諮詢專業顧問
   • 若投資規模或交易頻率較高，建議定期與會計師或稅務專家討論，以符合最新法規並合法節稅。
   • 避免因訊息不對稱或報稅不實而產生不必要的罰款或法律風險。

總而言之，「複委託」只是投資海外的一種管道，它最主要的優點是讓投資人以較便利的方式購入國外標的，並不會直接帶來特殊的節稅效果。真正的稅務關鍵，仍在於對「台灣全球所得稅制」與「最低稅負制」的理解與合法運用。若你的海外投資規模較大，務必審慎評估並諮詢專業稅務顧問，以制定更完善的投資與節稅策略。