道瓊期貨簡介
道瓊期貨（Dow Jones Futures）是一種以「道瓊工業平均指數」（Dow Jones Industrial Average, 簡稱DJIA）為標的的股價指數期貨商品。該指數涵蓋美國30家具代表性的藍籌企業，是全球金融市場最具歷史與指標意義的股市指數之一。透過道瓊期貨，投資人可以提前預測美股開盤方向、進行槓桿操作或建立避險策略。
道瓊工業平均指數介紹
代表性企業組成
道瓊指數由 30 家大型工業與跨國企業組成，包括波音、可口可樂、IBM、麥當勞、Visa、摩根大通等，涵蓋製造、科技、醫療、金融等產業。
計算方式獨特
與標普500 採市值加權不同，道瓊指數採「價格加權」，即價格較高的個股對指數影響較大。這讓道瓊更容易受到單一高價股波動影響。
常見的道瓊期貨合約
| 合約類型 | 合約代碼 | 每點價值 | 適用對象 |
|---|---|---|---|
| E-mini Dow | YM | 5 美元/點 | 中大型資金操作 |
| Micro E-mini Dow | MYM | 0.5 美元/點 | 散戶、初學者 |
這些合約皆於美國芝加哥商業交易所（CME）掛牌，屬於電子交易合約，交易時間幾乎涵蓋 24 小時，能即時反映國際市場變化。
道瓊期貨的用途與優勢
1. 預測美股走勢的重要指標
道瓊期貨價格在美股盤前即時變動，全球投資人會透過它來判斷美股的開盤方向。
2. 可進行槓桿操作
投資人僅需支付部分保證金即可操作大額指數部位，放大潛在報酬（與風險）。
3. 作為避險與套利工具
持有大量美股投資部位者，可透過做空道瓊期貨進行對沖，或與ETF（如DIA）搭配進行套利策略。
道瓊期貨的交易時間
道瓊期貨合約（YM與MYM）透過 CME Globex 平台進行交易，其主要交易時段如下：
- 開盤時間：週日晚間（美東時間）6:00
- 交易時間：週日至週五全天交易
- 每日維護時間：下午5:00–6:00（美東）
交易道瓊期貨的注意事項
需有美元資金與期貨帳戶
台灣投資人如欲交易道瓊期貨，需透過具有國際期貨業務的期貨商開立帳戶，並備妥美元資金作為交易保證金。
價格波動較大，建議設定停損
由於指數本身受單一成分股影響大，期貨合約波動性較高，建議搭配技術分析設定停損與風控機制。
誰適合交易道瓊期貨？
- 想掌握美股整體市場氣氛的投資人
- 持有大型美股部位、需對沖風險的投資機構或個人
- 想用小資金參與美股市場走勢的散戶（建議使用 Micro YM）
