納斯達克100期貨簡介
納斯達克100期貨（Nasdaq-100 Futures）是一種以納斯達克100指數（NASDAQ-100 Index）為標的的期貨合約。該指數涵蓋了納斯達克證券交易所中市值最大、流動性最高的100家非金融類公司，包括科技巨頭如蘋果、微軟、NVIDIA、亞馬遜等。這些期貨提供投資人一種可操作的方式來預測科技產業整體的未來走勢，無需個別買入每一檔股票。
納斯達克100指數的成分與特色
高度集中於科技產業
納斯達克100指數成分股主要集中於資訊科技、生技、消費電子與通訊服務領域。這使得指數與其他廣泛型指數如S&P 500或道瓊工業指數相比，更容易受到科技產業景氣循環的影響。
排除金融股
與其他綜合性指數不同，納斯達克100排除了銀行、保險、投資公司等金融股，使其更純粹地反映非金融產業的成長動能。
納斯達克100期貨的交易方式
常見合約類型
- NQ主合約：在芝加哥商業交易所（CME）交易，代碼為NQ，每點變動價值為20美元。
- 微型納斯達克100期貨（Micro NQ）：代碼為MNQ，每點變動價值為2美元，適合資金較小的散戶參與。
交易時間
納斯達克100期貨幾乎24小時開盤，交易時段涵蓋全球主要市場，可即時反映國際政治經濟事件的影響。其主要交易時段為美國東部時間週日至週五的下午6點至隔日下午5點（含1小時維護時間）。
納斯達克100期貨的用途
1. 投機操作
投資人可依據對科技產業前景的預期，進行做多或做空操作。例如，如果預期NVIDIA、AMD等大型科技公司將發布利多消息，可透過做多NQ期貨提前布局。
2. 避險用途
若投資組合中持有大量科技股，可以透過放空納斯達克100期貨進行避險，降低科技股下跌時的整體損失。
3. 套利操作
進階投資人可針對現貨ETF（如QQQ）與NQ期貨之間的價差進行套利，例如指數期現價差過大時進行對沖交易。
納斯達克100期貨的優勢與風險
優勢
- 高流動性：作為全球交易最活躍的期貨之一，NQ擁有極高的成交量與價格透明度。
- 槓桿操作：只需部分保證金即可進場，提高資金使用效率。
- 即時反應市場：期貨市場幾乎全年無休，能迅速反映財報、政治、地緣風險等重大訊息。
風險
- 高波動性：科技股波動大，指數期貨易受市場情緒影響，需嚴格風險控管。
- 槓桿風險：槓桿放大損益，若方向錯誤，可能導致重大損失。
常見問題
一定要用美元交易嗎？
是的，納斯達克100期貨屬於美國市場產品，需使用美元結算，台灣投資人一般需先開立外幣帳戶。
台灣人可以交易NQ嗎？
可以。透過具備國際期貨交易資格的券商或期貨商，即可參與NQ與MNQ的交易。許多平台提供線上開戶與交易介面。
